Что такое шорт?
Шорт (от англ. short) это сделка, в которой вы сначала продаёте актив, а потом его покупаете назад дешевле. Цель заработать на падении цены.
Для лучшего понимания приведу бытовую аналогию. Допустим, вы взяли у друга айфон на время, сразу продали за 100 000 ₽, через неделю купили такой же за 80 000 ₽ и вернули другу. В итоге у друга айфон, у вас прибыль 20 000 ₽, разница между ценой продажи и покупки. Это и есть логика шорта.
Как это устроено технически
В момент нажатия "Продать" в приложении брокера происходит следующее:
- Брокер находит бумаги и даёт их вам во временный заём.
- Вы продаёте эти бумаги на рынке, деньги зачисляются на счёт, но фактически это залог под долг.
- Далее всё зависит от движения цены.
- Если цена падает, ваша прибыль растёт.
- Если цена растёт, растёт ваш убыток.
- Чтобы закрыть позицию, вы покупаете то же количество бумаг и возвращаете их брокеру.
Прикрепила скрин после продажи акций Аэрофлота: там вся сумма актива отображается с минусом, потому что я его продала: -9 530 ₽.
После продажи цена актива упала, я в плюсе, поэтому ниже вижу свой результат по сделке: +174 ₽ или +1,79%.
Стоп и тейк для шорта: как выставлять
Логика обратная сделке в лонг:
- Стоп-заявка для шорта ставится выше цены входа, чтобы ограничить убыток при росте.
- Тейк-профит ставится ниже входа, чтобы зафиксировать прибыль при падении.
Пример: вы продали акцию за 50 ₽. Стоп ставите выше цены продажи, допустим на 55 ₽, тейк ниже, допустим на 40 ₽. В случае падения цены вы заработаете 10 ₽, в случае роста потеряете 5 ₽.
Закрытие позиции
Повторим: чтобы закрыть позицию, нужно купить то же количество бумаг, что было продано. Купить можно двумя заявками: лимитной и рыночной.
Риски шорта, которые знать обязательно
- Неограниченный теоретический убыток: цена может расти сколь угодно высоко.
- Маржин-колл и принудительное закрытие: если средств не хватает на покрытие убытка или залог, брокер закроет позицию.
- Шорт-сквиз: резкий рост из-за срабатывания стопов и маржин-коллов шортистов.
- Доступность бумаги: не все бумаги доступны для шорта.
- Корпоративные действия: дивиденды и другие обязательства могут лечь на шортиста.
- Риски гэпов и проскальзывание: ночью или на открытии биржи цена может перескочить через стоп.
Плюсы шорта
- Заработок в падающем рынке, а не только в растущем.
- Хеджирование портфеля: короткой позицией можно снизить общий риск. Например, у вас 100 акций Газпрома по 200 ₽. Чтобы защититься от падения, вы открываете шорт на те же акции. Когда цена падает до 180 ₽, по акциям вы теряете 2 000 ₽, но на шорте зарабатываете те же 2 000 ₽. Это и есть хеджирование.
Заключение
Многим новичкам страшно открыть первый шорт, будто шаг в неизвестность: продать то, чего у меня нет. Это нормально. Но именно через такую сделку вы начинаете лучше понимать механику рынка: что такое займ у брокера, как двигается цена против вас, что значит маржин-колл.
Дам простые советы:
- начните с небольшой суммы, где даже убыток будет не болезненным;
- заранее поставьте стоп и тейк, чтобы исключить эмоции;
- ведите заметки: что чувствовали, как реагировали, где ошиблись.
Первая сделка в шорт это скорее тренировка психологии, чем охота за прибылью. Но именно она помогает понять, что рынок работает в обе стороны, и зарабатывать можно не только на росте.
Прибыльных вам сделок!
