Комиссия брокера
Автор: Алексей ГорянинОбновлено:Комиссия брокера — это плата, которую инвестор отдаёт за сделки и обслуживание брокерского счёта. В узком смысле это процент от суммы каждой сделки, но в полные расходы входят ещё биржевой сбор, депозитарная комиссия, плата за маржинальную торговлю, если вы берёте плечо, и абонентская плата, если она есть в тарифе.
Комиссия брокера простыми словами
Комиссия 0,05% за сделку выглядит как округлённый ноль. Так кажется ровно до тех пор, пока не посчитаешь, сколько раз за месяц нажимаешь «купить» и «продать», и не вспомнишь, что платишь с обеих сторон.
Брокер берёт деньги сразу за несколько вещей. Основная — брокерская комиссия, процент от оборота: её начисляют и при покупке, и при продаже. К ней добавляется биржевой сбор — плата Московской бирже и её Национальному клиринговому центру (НКЦ) за организацию торгов и расчёты по сделкам. Он может входить в тариф брокера, а может идти отдельной строкой. Дальше — депозитарная комиссия за учёт бумаг, проценты за перенос позиций с плечом и иногда абонентская плата за тариф или обслуживание счёта.
Поэтому сравнение брокеров по одной цифре с главной страницы мало что даёт. Считать нужно под свой стиль: сколько сделок в месяц, на какие суммы, берёте ли вы плечо, есть ли минимальная комиссия за сделку. Инвестору, который раз в месяц докупает фонд, важнее отсутствие абонентской платы. Активному трейдеру — процент за сделку.
Из чего складывается комиссия брокера
Полная стоимость брокерского счёта собирается из нескольких слоёв. Какие из них есть у вас, видно в тарифном плане и регламенте брокера.
Плату за маржинальную торговлю легко недооценить. Если вы покупаете на заёмные деньги или продаёте бумаги в шорт и держите позицию дольше дня, брокер начисляет проценты за пользование займом. Допустим, позиция на 500 000 ₽, из которых 250 000 ₽ — заём под 25% годовых (цифры условные). За 30 дней проценты составят 250 000 × 25% × 30 / 365 ≈ 5 137 ₽. Комиссия 0,05% за покупку и продажу всей позиции — 500 ₽, в десять раз меньше.
| Составляющая | За что | Как считается |
|---|---|---|
| Брокерская комиссия | Исполнение поручений на покупку и продажу | Процент от суммы сделки, иногда с минимумом за сделку или шкалой по обороту |
| Биржевой сбор | Организация торгов и клиринг на бирже | Процент от суммы сделки по тарифам биржи. Может входить в тариф брокера |
| Депозитарная комиссия | Учёт ценных бумаг на счёте депо | Бывает включена в тариф, бывает фиксированной платой в месяц |
| Плата за маржинальную торговлю | Заём денег или бумаг для сделок с плечом и в шорт | Процент годовых за каждый день, на который переносится позиция |
| Прочее | Абонентская плата, вывод денег, валютные сделки | Фиксированные суммы или проценты по тарифу брокера |
Состав и размеры у брокеров разные: точные цифры смотрите в тарифах своего брокера.
Сколько берёт Московская биржа
Биржевой сбор устанавливает сама биржа. На фондовом рынке Московской биржи по акциям, депозитарным распискам на акции, паям биржевых фондов и иностранных биржевых фондов (ETF) с 1 ноября 2022 года в режиме основных торгов действует асимметричная модель «мейкер — тейкер». Мейкер — пассивная сторона сделки, чья лимитная заявка стояла в стакане. Тейкер — активная сторона, которая эту заявку забрала, например рыночной заявкой.
На практике выходит так. Лимитная заявка, которая дождалась встречной в стакане, по биржевому тарифу не платит ничего, а рыночная платит 0,03% от суммы сделки. Увидит ли клиент эту разницу, зависит от брокера: если биржевой сбор включён в фиксированный процент тарифа, мейкерская скидка до клиента может не дойти.
| Режим и инструменты | Мейкер | Тейкер |
|---|---|---|
| Акции, депозитарные расписки на акции, паи, ETF: основной режим, торговый период | 0% | 0,03% |
| Те же бумаги: аукционы открытия и закрытия, дискретный аукцион | 0,015% | 0,015% |
| Облигации: основной режим, оборот участника торгов до 10 млрд ₽ с начала месяца | Не больше 0,015%, зависит от срока до погашения | Не больше 0,015%, зависит от срока до погашения |
Тарифы Московской биржи на 26 сентября 2026 года, в процентах от суммы сделки. Ставка — сумма комиссии биржи за организацию торгов и комиссии Национального клирингового центра (НКЦ) за клиринг. Минимум для платящей стороны — 0,02 ₽ за сделку. По айсберг-заявкам (в стакане видна только часть их объёма), по заявкам «рыночная заявка (АЗ)» и «лимитная заявка (АЗ)» в аукцион закрытия и по рыночным заявкам в аукционе открытия биржа берёт дополнительно 0,0025% с каждой стороны. По облигациям деления на мейкера и тейкера нет: ставка одинакова для обеих сторон. Сколько из этого заплатит клиент, определяет тариф брокера.
Как считается комиссия при покупке и продаже акций
Комиссию берут с каждой сделки — и с покупки, и с продажи — в процентах от её суммы. Если в тарифе есть минимальная комиссия за поручение, на мелких сделках главной становится она. При минимуме 50 ₽ покупка на 5 000 ₽ обходится в 1% от суммы (цифры условные). С абонентской платой то же самое: 300 ₽ в месяц на счёте в 30 000 ₽ — это 1% в месяц, а на счёте в 3 млн ₽ — 0,01%.
У комиссий есть и приятная сторона. По статье 214.1 Налогового кодекса оплата услуг брокера и депозитария, биржевой сбор, а в пределах лимита и проценты по займам для маржинальных сделок уменьшают доход от продажи ценных бумаг, с которого считают налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Брокер как налоговый агент учитывает такие расходы при расчёте налога.
Комиссия брокера: расчёт по шагам
Иван покупает 100 акций по 1 000 ₽ рыночной заявкой, а через месяц продаёт их по 1 050 ₽ лимитной заявкой, которая дождалась покупателя в стакане. Тариф брокера условный: 0,05% от суммы сделки, биржевой сбор брокер берёт отдельно по тарифу Московской биржи.
- 1Покупка: комиссия брокера100 000 × 0,05% = 50 ₽
- 2Покупка: биржевой сбор тейкера100 000 × 0,03% = 30 ₽
- 3Продажа: комиссия брокера и биржевой сбор мейкера105 000 × 0,05% + 0 = 52,5 ₽
- 4Все расходы на сделки50 + 30 + 52,5 = 132,5 ₽
Комиссии забрали 2,65% прибыли в 5 000 ₽. Зато они уменьшают налоговую базу: НДФЛ посчитают с 5 000 − 132,5 = 4 867,5 ₽, это около 633 ₽ по ставке 13%.
Комиссия брокера на примере
Мария торгует внутри дня. На счёте у неё 200 000 ₽, и за день она совершает 10 сделок на весь счёт: пять покупок и пять продаж. Тариф её брокера — 0,05% от оборота вместе с биржевым сбором (цифры условные).
Дневной оборот — 2 млн ₽, комиссия за день — 1 000 ₽. За 20 торговых дней месяца набегает 20 000 ₽, то есть 10% счёта. Чтобы просто выйти в ноль, Марии нужно за месяц заработать на сделках 10%, и только всё сверх этого станет её прибылью.
Инвестор, который пару раз в год покупает акции на 100 000 ₽, при таком же тарифе платит около 100 ₽ комиссий в год. Для него процент за сделку почти не важен. Для Марии он важнее почти всего остального.
Комиссия брокера: главное
- Комиссию берут с каждой сделки — и с покупки, и с продажи
- Кроме брокерской комиссии бывают биржевой сбор, депозитарная и абонентская плата, проценты за плечо
- На Мосбирже с 1 ноября 2022 года по акциям в основном режиме мейкер платит 0%, тейкер — 0,03% от суммы сделки
- Комиссии брокера, депозитария и биржевой сбор уменьшают базу для НДФЛ
- Выгодный тариф зависит от стиля: при редких сделках важны минимумы и абонентская плата, при частых — процент от оборота
Связанные термины
Материалы по теме
Статьи
Калькуляторы
Часто задаваемые вопросы
Да. Брокерская комиссия и биржевой сбор начисляются на каждую сделку, и продажа — такая же сделка, как покупка. Процент считают от суммы продажи. Если вы продаёте акции в основном режиме торгов лимитной заявкой, которая стояла в стакане, по тарифу Московской биржи биржевой сбор для вас нулевой, но только если брокер берёт его отдельно, а не включает в свой фиксированный процент.
Зависит от тарифа. Одни брокеры показывают единый процент, в который сбор уже включён, другие добавляют его отдельной строкой по тарифам биржи. Ответ ищите в тарифном плане: формулировку «с учётом биржевого сбора» или отдельную графу. По акциям на Московской бирже с 1 ноября 2022 года сбор в основном режиме — 0,03% от суммы сделки для активной стороны и 0% для пассивной.
Да. По статье 214.1 Налогового кодекса оплата услуг брокера и депозитария, биржевой сбор, а в пределах лимита и проценты по займам для маржинальных сделок уменьшают доход от продажи ценных бумаг, с которого считают налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Брокер как налоговый агент учитывает эти расходы при расчёте налога сам. Если вы купили акции за 100 000 ₽, продали за 105 000 ₽ и заплатили 132,5 ₽ комиссий, налог посчитают с 4 867,5 ₽.
Это проценты за заём, когда вы торгуете с плечом. Если вы купили бумаги на деньги брокера или продали в шорт взятые у него бумаги и позиция переходит на следующий день, брокер начисляет процент годовых за каждый такой день. При высоких ставках это бывает самой крупной статьёй расходов: заём 250 000 ₽ под 25% годовых стоит около 171 ₽ в день (цифры условные).
Хранением, а точнее учётом прав на бумаги, занимается депозитарий: акции записаны на вашем счёте депо. У одних брокеров депозитарное обслуживание входит в тариф, у других это отдельная плата, например фиксированная сумма в месяц. Для маленького портфеля такая фиксированная сумма может весить больше, чем проценты за сделки.
Скорее всего, это одна из регулярных плат: абонентская плата за тариф или обслуживание счёта, депозитарная комиссия, проценты за перенос позиций с плечом, плата за вывод денег или за валютную операцию. Точную причину покажет отчёт брокера: в нём видно, за что списана каждая сумма. Если основание непонятно, спросите брокера, по какому пункту тарифа прошло списание.
