Win rate (винрейт)
Обновлено:
Win rate (винрейт) — это доля прибыльных сделок среди всех сделок, закрытых за период, в процентах. Если из 50 сделок 20 закрылись с прибылью, win rate равен 40%. Сам по себе он не говорит, зарабатывает ли стратегия: для этого нужно знать ещё, во сколько раз средняя прибыль больше или меньше среднего убытка.
Win rate простыми словами
Трейдер, который угадывает направление в семи сделках из десяти, может терять деньги, а тот, кто ошибается в шести из десяти, — зарабатывать. Итог решают два числа: как часто вы правы и сколько приносит правота по сравнению с ценой ошибки. Win rate — только первое из них.
Чтобы посчитать win rate, число прибыльных сделок делят на число всех и умножают на 100%. Сложнее договориться, что считать сделкой. Удобнее всего брать закрытую позицию от входа до выхода и учитывать комиссии: сделка, которая заработала 50 ₽ и обошлась в 70 ₽ комиссий, прибыльной не была. Сделки в ноль лучше учитывать отдельно или хотя бы всегда одинаково, иначе win rate двух периодов нельзя будет сравнить.
Во многом win rate задаётся устройством стратегии. Тейк-профит — заявка, которая фиксирует прибыль на заданном уровне, стоп-лосс — заявка, которая ограничивает убыток. Если тейк-профит стоит близко, а стоп-лосс далеко, цена чаще доходит до ближнего уровня, и win rate получается высоким, но прибыли мелкие, а убытки крупные. Если наоборот, win rate низкий, зато каждая удачная сделка перекрывает несколько неудачных. Сравнивать win rate двух трейдеров без соотношения прибыли к убытку — всё равно что сравнивать выручку двух магазинов, не зная их наценки.
Почему высокий win rate не гарантирует прибыль
Итог серии сделок показывает математическое ожидание, или матожидание, — средний результат одной сделки. Его считают так: win rate умножают на среднюю прибыль и вычитают долю убыточных сделок, умноженную на средний убыток. Если матожидание положительное, на длинной дистанции стратегия в среднем зарабатывает, если отрицательное — теряет, как бы часто она ни оказывалась права.
Высокий win rate бывает куплен дорогой ценой. Один из способов — не фиксировать убыток: держать падающую позицию в надежде, что цена вернётся, докупать на снижении, а прибыль забирать при первой возможности. Пока рынок возвращается, такие сделки и правда закрываются в плюс. Но одна позиция, к которой цена так и не вернулась, может унести прибыль десятков удачных.
Обратная картина тоже нормальна. Стратегия, которая быстро режет убыток и даёт прибыльной позиции расти, ошибается часто, но по мелочи. С win rate 35% она может зарабатывать больше стратегии с win rate 70%: всё решает соотношение средней прибыли и среднего убытка.
Какой win rate нужен, чтобы не терять деньги
Точка безубыточности зависит от R — того, во сколько раз средняя прибыльная сделка больше средней убыточной. Матожидание равно нулю, когда win rate равен 1 / (1 + R). При R = 1, когда прибыли и убытки в среднем одинаковы, граница проходит на 50% прибыльных сделок, при R = 3 — уже на 25%.
Комиссии и спред, то есть разница между ценами покупки и продажи, сдвигают эту границу вверх: они уменьшают каждую прибыль и увеличивают каждый убыток. Чем короче сделки и скромнее цель в каждой, тем больше доля издержек, поэтому в скальпинге, где позицию держат секунды или минуты, расчёт без комиссий особенно обманчив.
Хорошего win rate в отрыве от R не бывает. 40% — слабый результат при R = 1 и запас прочности при R = 2. Смотреть стоит на разницу между фактическим win rate и точкой безубыточности: чем она больше, тем больше ошибок стратегия переживёт.
| Средняя прибыль к среднему убытку (R) | Win rate безубыточности | Что это значит |
|---|---|---|
| 0,5 | 66,7% | Прибыль в среднем вдвое меньше убытка: нужно выигрывать две сделки из трёх |
| 1 | 50% | Прибыли и убытки в среднем равны |
| 1,5 | 40% | Прибыль в полтора раза больше убытка |
| 2 | 33,3% | Хватает одной удачной сделки из трёх |
| 3 | 25% | Хватает одной удачной сделки из четырёх |
| 4 | 20% | Хватает одной удачной сделки из пяти |
Расчёт по формуле 1 / (1 + R) без учёта комиссий и спреда; с ними точка безубыточности выше. Win rate ровно на этой границе даёт нулевое матожидание.
Сколько сделок нужно, чтобы доверять win rate
Win rate по короткой серии сделок говорит о везении больше, чем о стратегии. Возьмём стратегию, у которой настоящая доля прибыльных сделок ровно 50%, и посмотрим на её результат в сериях по 20 сделок. Примерно в каждой четвёртой серии (26%) win rate окажется 35% и ниже или 65% и выше. В сериях по 100 сделок результат 40% и ниже или 60% и выше выпадет примерно в 6% случаев.
Поэтому оценивать стратегию по десятку сделок рано, а менять её после трёх убытков подряд — тем более: при win rate 50% три убытка подряд выпадают в среднем в одной тройке сделок из восьми.
Есть и вторая оговорка. Win rate, посчитанный на истории, верен для того рынка, на котором его считали. Если рынок перешёл из тренда в боковик, то есть в движение без явного направления, доля прибыльных сделок у той же стратегии может заметно измениться.
Win rate и критерий Келли: сколько рисковать в сделке
Win rate и R нужны и для того, чтобы решить, какой долей капитала рисковать в одной сделке. На этих двух числах построен критерий Келли. Дж. Л. Келли-младший опубликовал его в 1956 году в журнале The Bell System Technical Journal: он искал долю капитала на одну ставку, при которой капитал в долгую растёт быстрее всего. В записи для трейдинга формула выглядит так: доля = W − (1 − W) / R, где W — win rate. При W = 40% и R = 2 получается 10%: такую долю капитала формула предлагает поставить под риск в одной сделке, если W и R известны точно.
Формула чувствительна к ошибке в win rate. Допустим, трейдер считает по оценке W = 40%, а настоящий win rate его стратегии — 35%. Тогда доля Келли при R = 2 равна 2,5% вместо 10%, и риск, посчитанный по завышенной оценке, оказывается вчетверо больше нужного. Win rate на коротких сериях сильно колеблется, а точных W и R в трейдинге заранее не знает никто, поэтому результат формулы разумнее считать верхней границей риска, чем рабочим значением.
Win rate: формула расчёта
Win rate: расчёт по шагам
Условная стратегия за квартал: 50 закрытых сделок, из них 20 прибыльных. Средняя прибыльная сделка принесла 3 000 ₽, средняя убыточная — минус 1 500 ₽, комиссии уже учтены.
- 1Win rate20 / 50 × 100% = 40%
- 2Матожидание сделки0,4 × 3 000 − 0,6 × 1 500 = 1 200 − 900 = 300 ₽
- 3Соотношение прибыли к убытку (R)3 000 / 1 500 = 2
- 4Win rate безубыточности1 / (1 + 2) ≈ 33,3%
Стратегия ошибается в трёх сделках из пяти и всё равно в среднем приносит 300 ₽ на сделку, или 15 000 ₽ за квартал. Запас прочности — около 6,7 процентного пункта: если при том же соотношении прибыли к убытку win rate опустится ниже 33,3%, матожидание станет отрицательным.
Win rate на примере
Иван и Мария полгода торгуют одними и теми же акциями. Иван забирает прибыль быстро, в среднем 1 000 ₽ с позиции, а убыточные позиции держит, пока не станет совсем больно, и теряет на них в среднем 3 000 ₽. Из 40 сделок у него 28 прибыльных, win rate — 70%. Мария ставит стоп-лосс близко и теряет в среднем 1 000 ₽, зато прибыльным позициям даёт расти — в среднем до 4 000 ₽. Прибыльных сделок у неё 14 из 40, win rate — 35%.
Итог полугодия у Ивана: 28 × 1 000 − 12 × 3 000 = −8 000 ₽. У Марии: 14 × 4 000 − 26 × 1 000 = +30 000 ₽. Иван был прав вдвое чаще, а заработала Мария. При его соотношении прибыли к убытку не терять можно только с win rate выше 75%, а Марии достаточно win rate выше 20%.
Win rate: главное
- Win rate — доля прибыльных сделок среди всех закрытых за период, в процентах
- Прибыльность стратегии показывает матожидание сделки: win rate × средняя прибыль − доля убыточных сделок × средний убыток
- Win rate безубыточности равен 1 / (1 + R), где R — средняя прибыль, делённая на средний убыток; комиссии и спред сдвигают его вверх
- На серии из 20 сделок win rate сильно зависит от случая, и делать по ней выводы о стратегии рано
Win rate: распространённые заблуждения
| Миф | Реальность |
|---|---|
Win rate выше 50% означает, что стратегия прибыльная | Прибыльность зависит ещё и от соотношения средней прибыли к среднему убытку. Если средний убыток втрое больше средней прибыли, даже 70% прибыльных сделок дают минус: при таком соотношении нужен win rate выше 75%. |
Чем выше win rate, тем лучше стратегия | Высокий win rate можно получить, если забирать прибыль сразу, а убыточные позиции держать до последнего. Такая стратегия часто выигрывает по мелочи и изредка крупно проигрывает. Стратегии сравнивают по матожиданию сделки, а win rate — лишь одна из его частей. |
Связанные термины
Материалы по теме
Часто задаваемые вопросы
Это доля прибыльных сделок среди всех сделок, закрытых за период, в процентах. Если из 40 сделок 14 закрылись с прибылью, win rate — 35%. Показатель описывает, как часто стратегия оказывается права, но не говорит, зарабатывает ли она: для этого нужно знать ещё, во сколько раз средняя прибыль больше или меньше среднего убытка.
Дословно — «доля побед» или «процент выигрышей». В трейдинге так называют процент прибыльных сделок, а в разговорной речи — винрейт. В отчётах торговых программ встречаются и описательные названия, например «Прибыльные трейды (% от всех)».
Разделите число прибыльных сделок на число всех сделок, закрытых за период, и умножьте на 100%. Считать удобно в таблице: в одной колонке результат каждой сделки с учётом комиссий, а доля положительных значений и есть win rate. Отдельный онлайн-калькулятор для этого не нужен. Сразу посчитайте среднюю прибыль и средний убыток: без них win rate мало что говорит о стратегии.
Универсальной нормы нет, всё зависит от соотношения средней прибыли к среднему убытку (R). Минимальный win rate, при котором стратегия не теряет деньги без учёта комиссий, равен 1 / (1 + R). При R = 1 это 50%, при R = 2 — 33,3%, при R = 3 — 25%. Хорошим можно назвать win rate, который с запасом выше этой границы на длинной серии сделок.
Да, если средняя прибыль заметно больше среднего убытка. Например, при win rate 35%, средней прибыли 4 000 ₽ и среднем убытке 1 000 ₽ математическое ожидание, то есть средний результат сделки, — 0,35 × 4 000 − 0,65 × 1 000 = 750 ₽. Так устроены стратегии, которые быстро закрывают убыточные позиции и дают прибыльным расти. Цена такого подхода — длинные серии убытков, которые нужно выдержать и психологически, и по размеру счёта.
Чем больше, тем лучше: короткие серии сильно зависят от случая. Если настоящий win rate стратегии 50%, то в серии из 20 сделок примерно в каждом четвёртом случае получится 35% и ниже или 65% и выше. В серии из 100 сделок выйти за пределы от 41% до 59% получится примерно в 6% случаев. Поэтому оценку по десятку сделок стоит считать предварительной.
