ЛДВ — льгота долгосрочного владения
Автор: Алексей ГорянинОбновлено:ЛДВ — это льгота долгосрочного владения: инвестиционный налоговый вычет по статье 219.1 Налогового кодекса, который освобождает от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) прибыль от продажи или погашения ценных бумаг, если они были в собственности непрерывно больше трёх лет. Вычет ограничен суммой 3 млн ₽ за каждый полный год владения. Льгота действует для бумаг из перечня статьи — в первую очередь российских, которые обращаются на организованном рынке.
В Налоговом кодексе такого слова нет: там это инвестиционный налоговый вычет из подпункта 1 пункта 1 статьи 219.1. Сокращение прижилось у брокеров и инвесторов, им пользуется и Московская биржа.
ЛДВ простыми словами
Государство платит инвестору за терпение. Акции, купленные за 1 млн ₽ и проданные через три с небольшим года за 4 млн ₽, при соблюдении условий льготы можно продать без налога с прибыли. Тот, кто за те же три года заработал такие же 3 млн ₽ на сотне коротких сделок, отдаст с них 13–15%. Разница между ними одна: первый ни разу не продавал.
Условий несколько, и все они записаны в статье 219.1 Налогового кодекса. Бумага должна входить в перечень: это государственные и муниципальные облигации, акции и облигации российских компаний, паи фондов под управлением российских управляющих компаний, бумаги компаний из стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС). На момент продажи она должна обращаться на организованном рынке, то есть быть допущенной к торгам на российской бирже либо быть паем открытого фонда. Владеть ею нужно непрерывно больше трёх лет. И она ни дня не должна была учитываться на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС).
Льгота ограничена: освободить от налога можно прибыль до 3 млн ₽ за каждый полный год владения. При трёх годах это 9 млн ₽, при пяти — 15 млн ₽. Считают её только с прибыли от продажи или погашения, поэтому купоны и дивиденды облагаются налогом как обычно.
На какие бумаги действует ЛДВ и что поменяли законы 2024–2026 годов
Перечень бумаг за последние годы меняли несколько раз, поэтому в старых публикациях легко наткнуться на устаревшие условия. Действующая редакция подпункта 1 пункта 1 статьи 219.1 называет государственные ценные бумаги России и регионов, муниципальные бумаги, ценные бумаги российских организаций, паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ) под управлением российских управляющих компаний и бумаги организаций из стран ЕАЭС, выпущенные по праву этих стран.
Второе условие — обращение на организованном рынке в момент продажи или погашения. Статья 214.1 понимает под этим бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли, по которым рассчитывается рыночная котировка, и паи открытых ПИФ российских управляющих компаний. Бумаг иностранных компаний из стран вне ЕАЭС в перечне нет, даже если они торгуются в России.
Льгота применяется к бумагам, купленным после 1 января 2014 года, и только у налоговых резидентов России. С 2026 года её не дают тем, кто хотя бы один день в году имел статус иностранного агента.
| С какого времени | Что изменилось | Закон |
|---|---|---|
| Бумаги, купленные после 1 января 2014 года | Появилось право на вычет при владении больше трёх лет | № 420-ФЗ от 28 декабря 2013 года |
| С 1 января 2025 года | Перечень бумаг записан прямо в статье: государственные и муниципальные бумаги, бумаги российских организаций и организаций из ЕАЭС | № 58-ФЗ от 23 марта 2024 года |
| С 1 января 2026 года | В перечень добавлены паи открытых ПИФ российских управляющих компаний; обращение на организованном рынке проверяют на момент продажи; вычет не дают иностранным агентам | № 425-ФЗ от 28 ноября 2025 года |
| Правоотношения с 1 января 2026 года | Слово «открытых» исключено: в перечне паи любых ПИФ российских управляющих компаний, если они обращаются на организованном рынке | № 218-ФЗ от 4 июля 2026 года |
По редакции Налогового кодекса на consultant.ru на 30 сентября 2026 года и текстам законов. Условие об обращении на организованном рынке отсылает к подпунктам 1 и 2 пункта 3 статьи 214.1.
Как считают три года и лимит 3 млн ₽
Срок владения считают по методу ФИФО (от английского first in, first out): при продаже первыми списываются бумаги, купленные раньше всех. Владеть нужно непрерывно, поэтому продажа и повторная покупка обнуляют срок. Время, когда бумаги были переданы брокеру в заём или участвовали в сделке репо, из срока не выпадает. У замещающих облигаций, полученных в обмен на еврооблигации, срок отсчитывают с покупки исходной бумаги, если она принадлежала инвестору на 1 марта 2022 года.
Лимит равен 3 млн ₽, умноженным на коэффициент Кцб. Если все бумаги, проданные за год, пролежали одинаковое число полных лет, Кцб равен этому числу. Если сроки разные, берут средневзвешенный срок: доход от продажи каждой группы бумаг умножают на срок владения в полных годах, результаты складывают и делят на общий доход от продажи. В расчёт идут только бумаги, проданные с прибылью.
Лимит считается для каждого календарного года отдельно и один на всех брокеров сразу. Если прибыль от продажи большого пакета не укладывается в лимит, с превышения заплатят налог. Продажу можно разнести на два года, и тогда лимит применится дважды. Стоит ли так делать, зависит от рынка и ваших планов: налог здесь только один из доводов.
Как получить ЛДВ: через брокера или декларацию
Вычет даёт либо брокер как налоговый агент, когда считает и удерживает налог, либо налоговая инспекция по декларации. По разъяснению Федеральной налоговой службы (ФНС), чтобы получить вычет у брокера, ему подают заявление. Брокер сам определяет размер вычета и выдаёт расчёт. Как подать заявление — в приложении, личном кабинете или на бумаге, — зависит от брокера.
Брокер видит только свою часть истории. Если бумаги куплены у него и всё время лежали на его счёте, срок владения он знает. Если вы переводили их от другого брокера, понадобятся документы о дате и цене покупки: по статье 226.1 налоговый агент может учесть расходы, понесённые без его участия, по заявлению клиента и подтверждающим документам.
Декларация 3-НДФЛ нужна в двух случаях. Первый: брокер вычет не применил и удержал налог. Тогда к декларации прикладывают отчёты брокера, которые подтверждают срок владения, и заявление на возврат налога. Второй: вычеты у нескольких брокеров в сумме превысили лимит. В этом случае закон обязывает подать декларацию и доплатить налог.
ЛДВ на ИИС, льгота на пять лет и ЛДВ-РИИ
С ИИС льгота не сочетается. Вычет не применяется, если бумаги учитывались на индивидуальном инвестиционном счёте в день продажи или когда-либо раньше. У ИИС своя льгота: на счетах третьего типа (ИИС-3) доход освобождается от налога при закрытии после минимального срока в пределах 30 млн ₽.
Рядом с ЛДВ в Налоговом кодексе стоят ещё две льготы за срок владения: их и имеют в виду, когда говорят «ЛДВ на 5 лет» и «ЛДВ-РИИ». Обе записаны в статье 217 и действуют в пределах 50 млн ₽ налоговой базы. РИИ — Рынок инноваций и инвестиций, сектор Московской биржи для бумаг инновационных компаний.
| Льгота | Сколько владеть | Какие бумаги | Предел |
|---|---|---|---|
| ЛДВ, статья 219.1 | Больше трёх лет | Бумаги из перечня статьи, которые обращаются на организованном рынке | 3 млн ₽ прибыли за каждый полный год владения |
| Пятилетняя льгота, пункт 17.2 статьи 217 | Больше пяти лет | Акции и доли российских организаций, у которых не больше 50% активов — недвижимость в России | 50 млн ₽ налоговой базы |
| Льгота для высокотехнологичного сектора (ЛДВ-РИИ), пункт 17.2-1 статьи 217 | Больше одного года | Акции и облигации российских организаций и паи, отнесённые к бумагам высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики | 50 млн ₽ налоговой базы; пункт утрачивает силу с 1 января 2028 года |
По редакции Налогового кодекса на 30 сентября 2026 года. Льготы статьи 217 действуют для налоговых резидентов России.
ЛДВ: формула расчёта
ЛДВ: расчёт по шагам
Условный пример. В 2026 году Мария продаёт два пакета акций российских компаний, которые обращаются на Московской бирже. Первый куплен 4 года и 2 месяца назад за 2 000 000 ₽ и продан за 6 000 000 ₽. Второй куплен 3 года и 5 месяцев назад за 1 000 000 ₽ и продан за 2 000 000 ₽.
- 1Прибыль от двух продаж(6 000 000 − 2 000 000) + (2 000 000 − 1 000 000) = 5 000 000 ₽
- 2Коэффициент Кцб: сроки 4 и 3 полных года(6 000 000 × 4 + 2 000 000 × 3) / (6 000 000 + 2 000 000) = 3,75
- 3Предельный вычет3 000 000 × 3,75 = 11 250 000 ₽
- 4Прибыль, с которой берут налог5 000 000 − 5 000 000 = 0 ₽
Прибыль 5 млн ₽ целиком укладывается в лимит 11,25 млн ₽, и налога с неё нет. Без льготы НДФЛ составил бы 2 400 000 × 13% + 2 600 000 × 15% = 702 000 ₽, если у Марии нет других инвестиционных доходов за год.
ЛДВ на примере
Иван покупал акции одной компании трижды: 100 штук в марте 2022 года, 100 — в июне 2023-го и 100 — в январе 2025-го. В сентябре 2026 года он продаёт 150 акций. По методу ФИФО считается, что проданы 100 акций 2022 года и 50 акций 2023 года.
Первые пролежали четыре с половиной года, вторые — три года и три месяца, так что льгота действует на всю проданную партию. Если бы Иван продал ещё и 100 акций 2025 года, с прибыли по ним пришлось бы заплатить налог: им меньше двух лет. Даты и количество условные.
ЛДВ: главное
- ЛДВ освобождает от НДФЛ прибыль от продажи бумаг, которыми владели непрерывно больше трёх лет, в пределах 3 млн ₽ за каждый полный год
- С 2025 года перечень бумаг записан в статье 219.1; закон № 218-ФЗ от 4 июля 2026 года включил в него паи любых ПИФ российских управляющих компаний
- Льгота не действует, если бумаги когда-либо учитывались на ИИС, и не касается купонов и дивидендов
- Вычет даёт брокер по заявлению или налоговая по декларации 3-НДФЛ; лимит общий на всех брокеров
Связанные термины
Материалы по теме
Часто задаваемые вопросы
ЛДВ — льгота долгосрочного владения: налоговый вычет, который освобождает от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) прибыль от продажи ценных бумаг, если они были у вас непрерывно больше трёх лет. Освободить можно до 3 млн ₽ прибыли за каждый полный год владения. Льгота действует для бумаг из перечня статьи 219.1 Налогового кодекса: российских государственных и корпоративных бумаг, паёв российских фондов и бумаг компаний из стран Евразийского экономического союза, если они обращаются на организованном рынке.
Да. В перечне статьи 219.1 Налогового кодекса есть государственные и муниципальные бумаги и ценные бумаги российских организаций, то есть и облигации федерального займа (ОФЗ), и корпоративные облигации, если они обращаются на организованном рынке. Но льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает только прибыль от продажи или погашения — разницу между ценой продажи и ценой покупки. Купоны под неё не попадают: налог с них брокер удерживает при выплате.
Нет. Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) не применяется, если бумаги учитывались на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС) в день продажи или раньше: так записано в подпункте 6 пункта 2 статьи 219.1 Налогового кодекса. По этой норме не поможет и перевод бумаг с ИИС на обычный счёт. У ИИС собственные вычеты: на счетах, открытых с 2024 года, доход освобождается от налога при закрытии после минимального срока в пределах 30 млн ₽.
Так называют другую льготу — из пункта 17.2 статьи 217 Налогового кодекса. Она освобождает от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) доход от продажи акций и долей российских организаций, если вы владели ими непрерывно больше пяти лет и не больше 50% активов компании составляет недвижимость в России. Требования обращаться на бирже в этом пункте нет. Освобождение действует в пределах 50 млн ₽ налоговой базы. От льготы долгосрочного владения (ЛДВ) из статьи 219.1 она отличается сроком, перечнем бумаг и лимитом.
Это льгота для бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики из пункта 17.2-1 статьи 217 Налогового кодекса. РИИ — Рынок инноваций и инвестиций, сектор Московской биржи. Доход от продажи акций и облигаций российских организаций и паёв, включённых в перечень таких бумаг, освобождается от налога на доходы физических лиц (НДФЛ), если владеть ими больше одного года, в пределах 50 млн ₽ налоговой базы. Пункт действует до конца 2027 года. Перечень бумаг, которые дают право на льготу, публикует биржа.
Не всегда. Льготу долгосрочного владения (ЛДВ) может применить брокер как налоговый агент: по разъяснению Федеральной налоговой службы (ФНС), для этого ему подают заявление. Декларация 3-НДФЛ нужна, если брокер вычет не применил и удержал налог: тогда налог возвращают через инспекцию, приложив отчёты брокера о сроке владения. Она обязательна и тогда, когда вычеты у нескольких брокеров вместе превысили годовой лимит: разницу придётся доплатить.
