Сальдирование убытков
Автор: Алексей ГорянинОбновлено:Сальдирование убытков — это зачёт убытков по одним операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ) против прибыли по другим, чтобы налог на доходы физических лиц (НДФЛ) считался с общего результата за год. Внутри одного брокера зачёт происходит автоматически. Между разными брокерами и между годами он возможен только через декларацию 3-НДФЛ.
Сальдирование убытков простыми словами
Представьте, что вы весь год ходили в два магазина и в каждом то переплачивали, то покупали со скидкой. Честный итог года — одна цифра по обоим магазинам сразу. С налогом на инвестиции так выходит не всегда: каждый брокер подводит итог только по своим сделкам, а каждый год закрывается отдельно. Свести всё в одну цифру можно, но часть работы придётся сделать самому.
Сальдо в бухгалтерии — разница между приходом и расходом. Сальдировать убытки значит свести прибыльные и убыточные сделки к одному результату и заплатить НДФЛ только с положительного остатка. По статье 214.1 Налогового кодекса убыток по одним операциям уменьшает прибыль по другим операциям той же группы, а налоговой базой признаётся положительный результат за год.
На практике сальдирование бывает трёх видов. Внутри одного брокера убытки и прибыль за год зачитывает сам брокер. Между разными брокерами за один год зачёт делает налоговая по вашей декларации 3-НДФЛ. Третий вид — перенос убытка на будущие годы: убыток, который не с чем было зачесть, можно вычитать из прибыли следующих десяти лет, и тоже только через декларацию.
Какие убытки с какой прибылью можно сальдировать
Налоговый кодекс делит операции на группы и считает результат по каждой отдельно. Есть ценные бумаги, которые обращаются на организованном рынке, и бумаги, которые не обращаются. Есть производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы, тоже биржевые и внебиржевые. Убыток внутри группы зачитывается с прибылью той же группы. Между группами зачёт разрешён только в нескольких направлениях.
К этой схеме есть два уточнения. Купоны по закону входят в доходы по операциям с ценными бумагами, а дивиденды образуют отдельную налоговую базу, и убытком от продажи бумаг её не уменьшить. И сальдируется только зафиксированный результат: пока убыточная позиция не закрыта, в расчёт налога она не попадает.
| Убыток по операциям | Какую прибыль уменьшает в том же году | Перенос на будущие годы |
|---|---|---|
| Бумаги, которые обращаются на организованном рынке | По таким же бумагам и по биржевым ПФИ на ценные бумаги и фондовые индексы | До 10 лет, в счёт прибыли по биржевым бумагам |
| Биржевые ПФИ на ценные бумаги и фондовые индексы | Сначала по биржевым ПФИ, затем по биржевым бумагам | До 10 лет, в счёт прибыли по биржевым ПФИ |
| Биржевые ПФИ на валюту, товары и другие активы | Только по биржевым ПФИ | До 10 лет, в счёт прибыли по биржевым ПФИ |
| Бумаги и ПФИ, которые не обращаются на организованном рынке | Только по операциям своей группы | Не переносится |
| Операции на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС) | Только результат по этому же счёту, пока действует договор | Статья о переносе убытков не применяется |
По пунктам 12, 14–16 статьи 214.1, статьям 214.9 и 220.1 Налогового кодекса в редакции на 30 сентября 2026 года. ПФИ — производные финансовые инструменты. Есть частные исключения: например, результат по бумаге, которая была биржевой при покупке и перестала обращаться к моменту продажи, можно уменьшить на убыток по биржевым бумагам.
Как сальдировать убытки у разных брокеров
Каждый брокер — отдельный налоговый агент и считает базу только по операциям, которые сам провёл для клиента. Внутри одного брокера результат сводится по всем вашим договорам с ним, кроме ИИС. О сделках у другого брокера он не знает, поэтому прибыль у первого и убыток у второго сами собой не встретятся.
Свести их можно в декларации 3-НДФЛ за тот же год. В ней показывают доходы и расходы по обоим брокерам и прикладывают их документы, например справки о доходах и суммах налога и брокерские отчёты. Излишне удержанный налог возвращает налоговая. Федеральная налоговая служба (ФНС) подтвердила такое право в решении по жалобе от 10 февраля 2023 года № КЧ-3-9/1872@: финансовый результат по операциям у нескольких брокеров определяется по совокупности результатов, полученных каждым из них.
Декларацию подают после окончания года. Если у обоих брокеров прибыль, сальдировать нечего, и ради зачёта декларация не нужна.
Перенос убытков прошлых лет: десять лет и только декларация
Если год закончился убытком и зачесть его было не с чем, он не пропадает. Убыток по биржевым бумагам и биржевым ПФИ можно переносить на будущее в течение 10 лет, следующих за годом, в котором он получен. Вычитать его можно целиком или частями, но не больше прибыли текущего года по операциям той же группы. Если убыточных лет было несколько, убытки списывают в том порядке, в каком они возникли.
Брокер убытки прошлых лет не учитывает. Вычет даёт только налоговая при подаче декларации 3-НДФЛ по итогам года, в котором появилась прибыль. Документы, подтверждающие убыток, нужно хранить всё время, пока вы его переносите. Убытки по внебиржевым бумагам и внебиржевым ПФИ переносить нельзя, а к убыткам на ИИС статья о переносе не применяется вовсе.
На этом основан приём, который называют фиксацией убытка: убыточную позицию продают до конца года, чтобы минус попал в расчёт налога. Бумажный минус на налог не влияет. Проданная в убыток позиция уменьшает базу этого года или переносится на следующие. У приёма есть цена: продажа обнуляет срок владения для льготы долгосрочного владения (ЛДВ), а если выкупить бумагу обратно, придётся заплатить комиссии и принять новую цену покупки. Стоит ли так делать, зависит от того, нужна ли вам эта бумага дальше: налог здесь только один из доводов.
Сальдирование убытков: расчёт по шагам
Условный пример. В 2026 году у Ивана два брокера. У первого он заработал на акциях 200 000 ₽, и брокер удержал НДФЛ по ставке 13% — 26 000 ₽. У второго он получил убыток 120 000 ₽ по акциям, которые обращаются на бирже. С 2024 года у Ивана остался неучтённый убыток 50 000 ₽, тоже по биржевым акциям.
- 1Результат 2026 года по двум брокерам200 000 − 120 000 = 80 000 ₽
- 2База после переноса убытка 2024 года80 000 − 50 000 = 30 000 ₽
- 3Налог за год30 000 × 13% = 3 900 ₽
- 4Налог к возврату по декларации26 000 − 3 900 = 22 100 ₽
Без декларации Иван заплатил бы 26 000 ₽, с декларацией — 3 900 ₽. Оба зачёта делает налоговая по 3-НДФЛ: брокеры не знают ни об убытке друг у друга, ни об убытке прошлых лет.
Сальдирование убытков на примере
Мария в 2026 году заработала 150 000 ₽ на акциях и потеряла 90 000 ₽ на фьючерсах на индекс Московской биржи — всё у одного брокера. Фьючерс на фондовый индекс относится к биржевым ПФИ на бумаги и индексы, поэтому его убыток уменьшает прибыль по акциям: брокер сам посчитает налог с 60 000 ₽ — 7 800 ₽ вместо 19 500 ₽.
Если бы Мария потеряла те же 90 000 ₽ на фьючерсе на доллар, зачёта с акциями не получилось бы: убыток по валютным ПФИ уменьшает только прибыль по другим ПФИ. Налог с акций остался бы 19 500 ₽, а убыток по фьючерсу можно было бы перенести на будущие годы через декларацию. Цифры условные.
Сальдирование убытков: главное
- Сальдирование — зачёт убытков против прибыли при расчёте НДФЛ: налог берут с положительного результата за год
- Внутри одного брокера зачёт делает сам брокер, между брокерами и между годами — только налоговая по декларации 3-НДФЛ
- Убыток по биржевым бумагам и биржевым ПФИ переносится на 10 лет; по внебиржевым инструментам и по ИИС переноса нет
- Убыток от продажи бумаг нельзя зачесть с дивидендами, а убыток по фьючерсам на валюту и товары — с прибылью по акциям
Связанные термины
Материалы по теме
Часто задаваемые вопросы
Сальдирование — это сведение прибыли и убытков к одному результату. В инвестициях так называют зачёт убытков по одним сделкам против прибыли по другим, чтобы налог на доходы физических лиц (НДФЛ) считался с общего итога за год. Заработали 100 000 ₽ на одних акциях и потеряли 40 000 ₽ на других — налог возьмут с 60 000 ₽. Внутри одного брокера это происходит автоматически, между брокерами и между годами — через декларацию 3-НДФЛ.
Через декларацию 3-НДФЛ за тот год, в котором у одного брокера прибыль, а у другого убыток. Каждый брокер считает налог на доходы физических лиц (НДФЛ) только по своим операциям, поэтому сам такой зачёт сделать не может. В декларации показывают результаты по обоим брокерам и прикладывают их справки и отчёты, а излишне удержанный налог возвращает налоговая. Федеральная налоговая служба (ФНС) подтвердила это право в решении от 10 февраля 2023 года № КЧ-3-9/1872@.
На 10 лет, следующих за годом, в котором убыток получен. Правило из статей 214.1 и 220.1 Налогового кодекса действует для ценных бумаг и производных финансовых инструментов (ПФИ), которые обращаются на организованном рынке. Убыток можно списывать целиком или частями, в пределах прибыли по тем же операциям в текущем году. Вычет дают только по декларации 3-НДФЛ, брокер его не применяет, а документы об убытке нужно хранить весь срок переноса.
Зависит от базового актива. Убыток по биржевым фьючерсам и опционам на акции, облигации и фондовые индексы сначала уменьшает прибыль по другим биржевым производным финансовым инструментам (ПФИ), а остаток — прибыль по биржевым ценным бумагам. Убыток по ПФИ на валюту, товары и другие активы уменьшает только прибыль по биржевым ПФИ. В обратную сторону правило похожее: убыток по биржевым бумагам уменьшает прибыль по ПФИ на бумаги и индексы. Так записано в пункте 15 статьи 214.1 Налогового кодекса.
Чтобы убыток попал в расчёт налога на доходы физических лиц (НДФЛ). Пока позиция открыта, минус остаётся бумажным и налоговую базу не уменьшает. Проданная в убыток бумага уменьшает прибыль по другим сделкам этого года, а если прибыли нет, убыток можно перенести на следующие 10 лет. Минусы приёма: срок владения для льготы долгосрочного владения (ЛДВ) обнуляется, а при обратной покупке придётся заплатить комиссии. Стоит ли продавать, зависит от ваших планов на эту бумагу: налог здесь только один из доводов.
Это показатель из статистики по организациям: прибыль минус убыток. В приложении к приказу Федеральной налоговой службы (ФНС) от 30 мая 2007 года № ММ-3-06/333@ с данными о рентабельности по отраслям он так и расшифрован — «прибыль минус убыток», а отрицательное значение означает убыточность. «Сальдированная прибыль» — тот же показатель с положительным итогом. С налогом частного инвестора он не связан, хотя идея общая: плюсы и минусы сводят к одной цифре.
