Кластерный анализ в трейдинге (футпринт)
Обновлено:
Кластерный анализ — это способ читать биржевой график, при котором объём сделок раскладывают по ценам внутри каждой свечи: сколько бумаг прошло на каждом уровне и какая часть пришлась на покупки, а какая на продажи по инициативе одной из сторон. Такой график называют кластерным или футпринтом, от английского footprint — «след». В статистике у термина другое значение: так называют методы, которые делят объекты на группы похожих.
В статистике у термина своё значение: так называют подход к многомерным данным, цель которого — понять, распадаются ли объекты на группы, или кластеры, похожих между собой. В трейдинге «кластером» называют ячейку графика с объёмом сделок на одной цене внутри одной свечи, а сам график — кластерным или футпринтом.
Кластерный анализ простыми словами
В выписке по карте есть итог: за месяц потрачено 60 тысяч. Куда ушли деньги, по нему не понять, для этого нужна детализация по магазинам. Обычная свеча похожа на итог: цены открытия, максимума, минимума и закрытия и общий объём за период. Кластерный график — детализация: сколько бумаг прошло на каждой цене внутри свечи и кто начинал сделки.
Сырьё для него — лента сделок. Сделка случается, когда новая заявка встречает уже стоявшую в стакане встречную. Если пришёл покупатель и забрал заявку продавца по его цене, сделку считают покупкой по инициативе покупателя, если наоборот — продажей по инициативе продавца. Программа раскладывает сделки свечи по ценам, и в каждой ячейке получается пара чисел, например продажи слева и покупки справа. Разница между ними — дельта, а цену, на которой прошёл наибольший объём, называют точкой контроля, POC (point of control).
Смысл в том, чтобы увидеть, что свеча прячет. Две одинаковые свечи с длинной верхней тенью могут быть устроены по-разному: в одной на максимуме почти не торговали, в другой там прошёл самый большой объём. Но кластер показывает только, где и с какой стороны шли сделки. Кто за ними стоял и что задумал, по нему не видно, и толкования здесь так же субъективны, как у свечных моделей.
Как читать кластерный график: минута из жизни акций Сбербанка
Возьмём одну минуту утренней сессии 7 октября 2026 года на Московской бирже: обыкновенные акции Сбербанка (SBER), с 07:05 до 07:06 по московскому времени. На обычном графике это свеча без тела с верхней тенью: открытие и закрытие 282,71 ₽, максимум 282,79 ₽. Внутри неё прошло 57 сделок на 9 266 акций, или 2,62 млн ₽.
Кластер показывает, как появилась тень. На ценах 282,76–282,78 ₽ почти весь объём — покупки по инициативе покупателя: кто-то забирал заявки продавцов и поднимал цену. На 282,79 ₽ купили всего 38 акций, и выше цена не пошла. Ниже, на 282,71–282,72 ₽, перевес у продаж — 3 603 акции против 1 100, и цена вернулась к открытию. Самый большой объём минуты, 3 382 акции, прошёл на 282,71 ₽: это точка контроля. Дельта за минуту небольшая: 4 917 − 4 349 = +568 акций, около 6% объёма.
Читать такую картину можно по-разному. Один трейдер скажет, что покупателям не хватило сил, а выше стояли продавцы. Другой заметит, что минута утренней сессии — слишком мелкий масштаб для выводов. Кластер добавляет к свече подробности, но вывода за трейдера не делает.
| Цена, ₽ | Продажи по инициативе продавца, акций | Покупки по инициативе покупателя, акций | Дельта, акций |
|---|---|---|---|
| 282,79 | 0 | 38 | +38 |
| 282,78 | 0 | 1 449 | +1 449 |
| 282,77 | 1 | 1 592 | +1 591 |
| 282,76 | 405 | 736 | +331 |
| 282,75 | 217 | 2 | −215 |
| 282,74 | 107 | 0 | −107 |
| 282,73 | 16 | 0 | −16 |
| 282,72 | 1 318 | 3 | −1 315 |
| 282,71 | 2 285 | 1 097 | −1 188 |
| Итого | 4 349 | 4 917 | +568 |
Данные Московской биржи: обезличенные сделки с обыкновенными акциями Сбербанка в режиме основных торгов, утренняя сессия 7 октября 2026 года, 07:05:00–07:05:59 по московскому времени. Сторона сделки — по указанному биржей направлению заявки, которая привела к сделке. В лоте одна акция. Пример показывает устройство графика и торговым сигналом не является.
Что такое дельта и почему она не показывает «умные деньги»
Дельта — разница между покупками по инициативе покупателя и продажами по инициативе продавца: по одной цене, по свече или за день. Положительная значит, что по цене продавцов купили больше бумаг, чем продали по цене покупателей, отрицательная — наоборот. Если сложить дельты свечей с начала торгов, получится накопленная дельта за день.
Прочитать дельту как ответ на вопрос «кто сильнее» хочется, но в каждой сделке есть покупатель и продавец, и купленных бумаг ровно столько же, сколько проданных. Дельта говорит лишь о том, кто был нетерпеливее. Терпеливая сторона, которая стоит в стакане лимитной заявкой, бывает крупнее. Если большой покупатель держит заявку на 150 ₽ и забирает всё, что продают по рынку, у 150 ₽ на кластере будет отрицательная дельта, хотя позицию набирает покупатель. Часть объёма к тому же может прятаться в айсберг-заявке, у которой в стакане видна только верхушка.
Поэтому дельту читают вместе с ценой. Если продажи по инициативе продавцов идут крупные, а цена не опускается, кто-то их поглощает. Если цена растёт, а дельта от свечи к свече снижается, иногда до минуса, это называют дивергенцией дельты — так её описывает, например, справка одной из торговых платформ. Как и любая дивергенция, она может предупреждать о развороте, а может закончиться ничем.
Где взять данные для кластерного анализа на Мосбирже
Кластерный график строят из ленты обезличенных сделок: по каждой нужны время, цена, количество и сторона, которая сделку начала. Московская биржа такие данные публикует. В её информационно-статистическом сервере (ИСС) у сделок с акциями есть поле «Направленность заявки, приведшая к заключению сделки», у сделок на срочном рынке — «Направление сделки». Без подписки ИСС отдаёт данные с задержкой, в режиме реального времени — по подписке.
В торговом терминале кластерный график есть, если программа получает ленту сделок и умеет раскладывать её по ценам; встроен ли он, зависит от программы и брокера. Если терминал берёт сторону сделки из биржевых данных, дельта считается по ним, если угадывает по движению цены — получается приблизительной.
На ликвидных бумагах ценовых уровней много. В первую минуту непрерывных торгов утренней сессии 7 октября 2026 года, с 07:00 до 07:01, сделки с акциями Сбербанка прошли по 47 разным ценам с шагом в копейку, поэтому в программах уровни объединяют по несколько шагов цены. Чем крупнее строка, тем проще картинка и тем больше подробностей теряется.
Ограничения кластерного анализа
Первое ограничение — откуда взята сторона сделки. В справке одной из торговых платформ прямо написано, что она делит объём на «покупки» и «продажи» по движению цены внутри мелких интервалов: если интервал закрылся выше открытия, весь его объём считается покупками. Такая дельта — оценка, и у двух программ на одном графике она может различаться.
Второе ограничение связано с масштабом: кластеры смотрят внутри дня, а на минутных свечах много шума: у акций Сбербанка 7 октября 2026 года в минуту с 07:05 цена сходила на восемь копеек вверх и вернулась. Делать выводы по одной ячейке рискованно, полезнее смотреть, где объём скапливается свеча за свечой.
Третье ограничение — нехватка доказательств. Рецензируемых исследований, которые проверяли бы торговлю по кластерным графикам, поиск на 7 октября 2026 года не нашёл. Есть руководства и материалы продавцов программ, но независимой проверки прибыльности они не заменяют.
Кластерный анализ: формула расчёта
Кластерный анализ на примере
Лиза торгует внутри дня условную акцию. Цена третий раз за неделю опускается к 150 ₽, и на пятиминутных кластерах у 150,00 ₽ видно продажи по инициативе продавцов на 120 тысяч акций, а цена ниже 149,98 ₽ не уходит. Лиза читает это так: кто-то стоит лимитной заявкой и забирает всё, что продают.
Она покупает 500 акций по 150,05 ₽ со стоп-лоссом на 149,80 ₽, под зоной, где шли продажи, и рискует (150,05 − 149,80) × 500 = 125 ₽. Через полчаса цена 150,90 ₽, и Лиза закрывает половину позиции.
Через неделю картина повторяется, но на этот раз покупатель снимает заявку, цена проваливается до 149,50 ₽, и стоп срабатывает. Кластер показал, где шла борьба, а чем она закончится, он знать не мог.
Кластерный анализ: главное
- Кластерный график раскладывает объём сделок внутри свечи по ценам и по стороне, которая начала сделку
- Дельта — покупки по инициативе покупателя минус продажи по инициативе продавца; по ней видно, какая сторона была нетерпеливее, но не какая крупнее
- Точка контроля (POC) — цена, на которой внутри свечи прошёл наибольший объём
- Московская биржа публикует направление каждой сделки; без подписки данные ИСС приходят с задержкой
- Если программа не получает сторону сделки от биржи, дельта получается приблизительной
- Исследований, подтверждающих прибыльность торговли по кластерам, мы не нашли
Связанные термины
Материалы по теме
Часто задаваемые вопросы
Это взгляд внутрь свечи. Обычная свеча показывает четыре цены и общий объём за период, а кластерный график — сколько бумаг прошло на каждой цене внутри неё и какая часть пришлась на покупки, а какая на продажи по инициативе одной из сторон. По нему видно, на каких ценах торговали активнее всего и кто был настойчивее — покупатели или продавцы. Куда пойдёт цена, кластер не говорит.
Футпринт, от английского footprint — «след», — другое название кластерного графика. Каждая свеча на нём разбита на ценовые уровни, и у каждого уровня указан объём сделок, отдельно для покупок и продаж по инициативе сторон, а иногда и их разница — дельта. Под свечой могут показывать общий объём и общую дельту, а цену с наибольшим объёмом отмечают как точку контроля (POC, point of control).
Сначала найдите, где внутри свечи прошёл наибольший объём: эту цену называют точкой контроля (POC, point of control), у неё торговали активнее всего. Потом посмотрите на дельту — разницу между покупками и продажами по инициативе сторон: по ней видно, кто был нетерпеливее. И сравните это с движением цены: крупные продажи без снижения цены могут означать, что их поглощает лимитный покупатель. Отдельная ячейка говорит немного, полезнее следить за картиной свеча за свечой и у важных уровней.
Дельта — разница между объёмом покупок по инициативе покупателя и продаж по инициативе продавца по одной цене, по свече или за день. Плюс значит, что по цене продавцов купили больше бумаг, чем продали по цене покупателей, минус — наоборот. Дельта показывает нетерпеливую сторону: крупный участник может стоять в стакане лимитной заявкой и набирать позицию при отрицательной дельте. Ещё учтите, что часть программ не получает сторону сделки от биржи и считает дельту приблизительно, по движению цены.
Кластерные графики строят торговые терминалы и программы для анализа ленты сделок; есть ли такой график в вашем терминале, зависит от программы и брокера. Данные для них публикует сама Московская биржа: у каждой обезличенной сделки в её информационно-статистическом сервере (ИСС) указаны время, цена, количество и направление заявки, которая привела к сделке. Без подписки эти данные доступны с задержкой, в реальном времени — по подписке.
Профиль объёма — горизонтальная гистограмма сбоку от графика: объём по ценовым зонам за весь период на экране. В учебнике ChartSchool похожий инструмент называется Volume-by-Price и строится по ценам закрытия. Кластерный анализ показывает то же самое внутри каждой отдельной свечи и добавляет сторону сделки. VSA (Volume Spread Analysis, анализ объёма и спреда) работает с целыми барами: сравнивает их объём с размахом цены и положением закрытия. Получается три масштаба одного вопроса — где и сколько торговали.
