NPL — неработающие кредиты

Единого определения нет, и это первое, что нужно знать перед сравнением банков. Базельский комитет по банковскому надзору, международный орган, который разрабатывает стандарты для банковских регуляторов, в 2017 году предложил считать неработающими три группы: кредиты, по которым наступил дефолт; кредиты, обесценённые по правилам бухгалтерского учёта; и остальные, если существенная сумма просрочена больше чем на 90 дней или полного возврата не стоит ждать без продажи залога.

В отчётности по МСФО (IFRS) 9 банки делят кредиты на три стадии. В первой — кредиты без признаков проблем. Во второй — те, у которых кредитный риск заметно вырос с момента выдачи. В третьей — кредитно-обесценённые: с заёмщиком уже случилось что-то, что ударило по ожидаемым платежам. Это серьёзные финансовые трудности, дефолт или просрочка, уступки, на которые банк не пошёл бы без этих трудностей, вероятное банкротство. Особняком стоят кредиты, которые были обесценены уже в момент покупки или выдачи, их обозначают POCI (purchased or originated credit-impaired). Третья стадия и просрочка больше 90 дней пересекаются, но не совпадают: в третью стадию может попасть и кредит без просрочки.

Банк России в своих обзорах использует более широкое понятие — проблемные кредиты. По кредитам гражданам это ссуды IV и V категорий качества (по Положению Банка России № 590-П это «проблемные» и «безнадёжные» ссуды), кредиты с вероятностью дефолта 100% и кредиты с просрочкой больше 90 дней. По кредитам компаниям — ссуды IV–V категорий качества, рискованные реструктуризации и иные проблемные кредиты. Поэтому в подсчёт регулятора может попасть реструктурированный кредит, по которому заёмщик пока платит.

Свежие цифры по сектору Банк России публикует каждый месяц в материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации». По данным за август 2026 года, проблемные кредиты компаниям на 1 августа составляли 11,6% корпоративного портфеля, или 11,7 трлн ₽. Резервы вместе с качественными залогами покрывали около половины этой суммы.

У кредитов гражданам картина сильно зависит от вида кредита. На 1 сентября 2026 года проблемными были 13,2% необеспеченных потребительских кредитов и 2,1% ипотечных. Резервами первые покрыты на 93%, вторые — на 72%, но у ипотеки за спиной ещё и залог, квартира. У необеспеченного кредита залога нет, и долг приходится возвращать через взыскание.

Регулятор смотрит и на то, что останется, если проблемные долги не вернут. Непокрытая резервами и залогами часть проблемных корпоративных кредитов на 1 августа 2026 года, по оценке Банка России, — 6,1 трлн ₽, около 60% запаса капитала банков сверх нормативов. Этот риск регулятор считает управляемым: портфель будет «вызревать» постепенно, и банки смогут покрывать потери из прибыли.

Одна доля NPL говорит немного. Полезнее смотреть сразу на три вещи: как доля меняется, насколько NPL покрыты резервами и сколько весит непокрытый остаток по сравнению с капиталом банка. Покрытие 100% значит, что резервы под кредиты по сумме равны неработающим кредитам: даже если по ним не вернут ни рубля, потери на эту сумму банк уже признал в расходах. Оговорка в том, что часть резервов создана и под кредиты, которые пока обслуживаются. При покрытии 50% половину возможных потерь ещё предстоит закрыть из будущей прибыли.

Доля NPL может снижаться и без всякого улучшения. Если портфель быстро растёт, новые кредиты ещё не успели испортиться, а знаменатель уже увеличился. Так было в июле 2026 года: объём проблемных корпоративных кредитов вырос на 0,2 трлн ₽, а их доля упала на 0,2 процентного пункта, до 11,6%, потому что вырос весь портфель. Снижает долю и списание безнадёжных долгов или их продажа: кредиты уходят с баланса, хотя деньги по ним так и не вернулись.

Обратный эффект называют вызреванием портфеля: кредиты, выданные в период бурного роста, портятся не сразу, и доля NPL растёт уже после того, как выдачи замедлились. Банк России, например, объяснял рост доли проблемных необеспеченных потребительских кредитов с 9,0% на 1 января 2025 года до 13,0% на 1 января 2026 года вызреванием кредитов, выданных в период перегрева 2023–2024 годов, и сокращением портфеля. Поэтому долю NPL стоит сопоставлять с тем, как быстро банк наращивал кредиты в прошлые годы.

Основной источник — отчётность банка по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО). В примечаниях о кредитном риске кредиты разбиты по стадиям и указан резерв по каждой. В презентации к отчётности банк может сам привести долю неработающих кредитов и покрытие резервами.

Например, группа «Т-Технологии» (тикер T на Московской бирже), в которую входит Т-Банк, привела эти показатели в пресс-релизе о результатах по МСФО от 11 августа 2026 года. Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле группы составила 7,3% на 30 июня 2026 года против 6,5% годом раньше, а резервы по портфелю группы были в 1,3 раза больше объёма неработающих кредитов. Все эти цифры относятся к группе в целом. Что именно компания относит к неработающим, в пресс-релизе не сказано, поэтому для сравнения с другими банками нужна полная отчётность.

Картину по сектору и по отдельным видам кредитов даёт Банк России: ежемесячный материал «О развитии банковского сектора Российской Федерации» и квартальный аналитический обзор «Банковский сектор». Если доля NPL у банка выше, чем по сектору, сначала проверьте, из чего состоит его портфель: у банка, который выдаёт в основном потребительские кредиты, она, скорее всего, будет выше, чем у ипотечного.