Сложный процент

Разница с простым процентом нарастает нелинейно. При простом проценте 10% годовых капитал за 30 лет вырастает в 4 раза: каждый год приносит одинаковую прибавку от исходной суммы. При сложном — в 17,4 раза: каждая прибавка увеличивает базу для следующей. Единственное условие включения механизма — реинвестировать: купоны, дивиденды, прибыль должны возвращаться в работу, а не тратиться.

Два практических следствия. Первое: время — главный ресурс, и ранний старт важнее размера взносов, потому что последние годы длинного горизонта приносят больше, чем первые десятилетия. Второе: механизм работает и против вас — комиссии, налоги и инфляция компаундируются с той же неумолимостью. Разница между фондом с комиссией 0,3% и 1,5% в год на горизонте 30 лет выливается в десятки процентов итогового капитала.

Иван и Мария инвестируют под 12% годовых с реинвестированием. Мария начала в 25 лет с 10 000 ₽ в месяц, Иван — в 35 с 20 000 ₽ в месяц: взносы вдвое больше, старт на десять лет позже. К 55 годам Мария вложила 3,6 млн и имеет около 32 млн; Иван вложил 4,8 млн — и имеет около 20 млн. Он вложил на треть больше денег и получил на треть меньше: десять лет форы Марии оказались дороже двойных взносов. Это и есть нелинейность сложного процента в лицах.