Котлета

Почему вход на всю котлету считается ошибкой, объясняет арифметика восстановления. Потеря 20% требует роста на 25%, чтобы вернуться в ноль; потеря 50% — роста на 100%. Одна неудачная сделка всем капиталом отбрасывает счёт на годы назад, и точность прогнозов этого не компенсирует: даже хорошая стратегия регулярно выдаёт серии убыточных сделок.

Противоположный подход — риск на сделку: заранее определённая доля капитала, которую допустимо потерять в одной позиции, обычно единицы процентов. Размер позиции тогда считается от риска и стоп-лосса, а не от уверенности в идее. В лексиконе дисциплинированного трейдера котлета существует только целиком — как то, что никогда не ставится на кон разом.

Как звучит в чате: «Зарядил всю котлету в одну бумагу под отчёт, отчёт слабый — минус 30% счёта за день». Перевод: вложил весь капитал в одну акцию в ожидании сильной отчётности, отчёт разочаровал рынок, счёт потерял треть.

Арифметика последствий: чтобы вернуть эти 30%, счёту теперь нужен рост на 43% — и не на одной сделке, а без новых крупных ошибок. При риске 2% на сделку тот же неудачный отчёт стоил бы 2% счёта, которые отыгрываются одной средней прибыльной сделкой. Разница между «минус треть» и «минус два процента» — это не качество прогноза, а размер позиции.